美国的量化宽松政策已进入第四轮，日本央行又推出超量化的宽松政策，而欧洲央行继续有限制购债计划，种种迹象表明，新一轮印钞大战已经吹响号角。面对全球的印钞大战，中国如何应对才能立于不败之地？

一、印钞的目的就是掠夺财富

当地时间2月16日，G20财长和央行行长会议在俄罗斯莫斯科闭幕。让市场略感失望的是，大幅贬值的日元逃脱了G20联合声明的谴责。本次G20会议对汇率问题态度一再软化的背后是各方力量的博弈，自2008年发生金融危机以来，最早进行量化宽松的是美国，而且到现在美国已经推行到了第四轮(QE4)；继美国之后的是欧洲央行。从2007年到2012年，仅美联储一家就把自身的资产负债表从近9000亿美元扩张至近3万亿美元。欧洲央行陆续释放了上万亿欧元的流动性。在推行这些量化宽松时，哪家央行都不可能打着要汇率贬值的旗号，最拿得出手的是促进经济复苏。

有一种方法，既不种植什么东西，也不生产什么东西，但能以零利率从公众或其他国家借钱，然后再把钱以2%、5%或者10%的利率借给公众或其他国家，还给公众或其他国家时再多印点钞票,这就是金融货币战争。金融货币战争就是从那些辛苦工作点滴储蓄的人的手里拿到钱，拿这些钱去制造一次互联网泡沫，一次房地产泡沫，一次股市泡沫，一次石油泡沫，一次大宗商品泡沫，一次债券泡沫再加一次股市泡沫，然后把它卖给全世界的人，然后再给自己发一笔奖金。

二、印钞引发全球通胀中国首当其冲

全球印钞就是向金融市场注入大量流动性，这有点类似于从水库放水，原本是使之流向特定的干旱农田，但实际类似于“大水漫灌”。带来的问题就是资源浪费，货币的购买力下降,通货膨胀.更重要的新兴市场特别是中国会遭到过量资金流入。美联储再次开启印钞机，每月购买400亿美元的抵押贷款支持证券，大量美元将流向市场，其中部分也将流向中国。美联储增加美元的供给，原本市场上有100美元，现在增加到200美元。

但如今美国经济尚未有明显好转，全球对美元经济需求也未有大幅增加，市场上对美元的需求依然只有100美元，由此美元可能再度贬值。在美元贬值后，其购买力也下降，原本花100美元就能买到的东西，现在要花200美元才行，这件大宗商品的标价也就从100美元走高到200美元。贵金属、粮食、原油都在QE3之后出现上涨。

对其他不是使用美元的国家来说，要购买大宗商品意味着要花费更多的钱，比如在中国，中国需要花更多的人民币去购买，间接给中国消费者造成了通胀压力，这就是所谓的输入性通胀。同时美国欠中国的债就少还了。例如：中国持有的美国三万亿美元外汇资产,美国不断印钞中实际上就慢慢变成了两万亿或1.5万亿，美国轻松就把欠账减少了。

三、         印钞引发货币金融持久战

多国货币宽松，将会给百姓带来怎样的影响？就是人民币在国外消费又值钱了，人们感觉出境购物又便宜了，这将直接刺激内地的购买力外移,于是中国的消费都跑到国外去了,中国人买外国货,帮外国发展经济，人民币在国内购买力下降了,人民币在国内贬值了。

对于企业而言，随着一轮轮的货币宽松政策实施，一方面国际大宗产品的价格上涨会造成企业进口的原材料上升，另一方面由于人民币升值，企业出口竞争力将会降低。这样一来中国的企业在国际上的竞争力就下降了,老百姓的生活压力更大了,对于90%以上的老百姓只能在国内消费,在国内人民币又没有购买力,就加重了人民生活的负担。

一场没有消烟的战争西方获得了三个方面的收获:一是欠中国的债务直接大幅减少；二是中国的企业在国际市场上慢慢失去竞争力,中国的出口持续下降；三是导致通货膨胀,让人民币在中国境内失去购买力,让人民币在国内贬值,加重人民的生活负担。面对印钞带来的大量利益,这一场金融大战必将持续下去,必然是未来几十年的世界金融大战。中国到底应该如何应对呢？

四、             对内开放奋起直追

中国在金融领域一直是世界上的弱国,中国的金融目前根本没有能力与美国竞争,导致中国金融积弱的主要原因是中国的金融行业垄断,表面看金融行业通过在国内的垄断获得高收益,实际上就成为了垄断下的金融低能儿,中国的金融机构及央企只要到国际金融市场去投资就成了“送财童子”。这种金融垄断局面下就直接导致了中国金融高级人才的严重缺乏。中国要想在未来几十年打赢这场没有硝烟的国际金融大战,只有将金融行业对内向人民开放,通过金融实战培养出一大批高级金融人才,重用有实战能力的金融高级人才才能彻底解决问题。

二是要尽快解决人民币对内贬值对外升值的扭曲格局,人民币对内贬值对外升值的扭曲格局严重制约了中国企业的发展,制约了民众的国内消费,导致中国的购买力都跑到国外去了。

三是金融人才的任用要不局一格,如同当年“刘邦用韩信”,金融人才的运用如同将军元帅,不能只用体制内的庸才;要敢于用体制外的真正有实际解决问题能力的真正的金融高级人才。用好中国人自己的金融高级人才,把中国三万亿的外汇储备拿出一万亿在全球去建立私募股权基金,用私募股权基金去收购中国人需要的资源和技术,这样既减轻了外汇贬值的压力,又能真正提高中国经济的核心竞争力，同时还在全球整合资源为我所有。

四是中国绝对不能跟着外国再印钞了,中国如果再跟着外国印钞票只能加在国内的通货膨胀,而没有能力把国内的通货膨胀向国外转嫁,这样到头来受害的只能是中国的经济和中国的老百姓。

综上所述，未来几十年世界金融战争已经开始,任何国家都逃不过这场金融大战,任何人都逃不出金融战争的战场,中国只尽早对内向人民开放,调动全国人民的积极性和创造性,奋起直追,才能在这场金融大战中立于不败之地。

专家简介：

宏皓：原名：章强。著名金融学家﹑融资专家，北京交通大学客座教授、中央财经大学证券期货研究所研究员﹑中国金融智库首席金融学家、政府、上市公司金融顾问，中经产业基金理事会秘书长，央视网财经评论员。

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